90天关税窗口期过半，从订单暴涨、加紧生产到海运忙碌，众多外贸企业掀起“抢出口”浪潮。与之相对应的是，不少忙着“抢出口”的外贸企业出现资金缺口。

现金流压力倍增之下，企业如何面对“抢出口”的资金压力？窗口期内，银行关键时刻如何“救一把”？

这一关键时刻下，不仅考验外贸企业的资金链、供应链，更是对银行风险管控、客户服务的一场大规模“抽考”。而从一线反馈来看，银行贷款的逻辑也变了。

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企业难，银行难

“抢出口”贷款难在哪？

接到记者电话的时候，老张正在上海包装展的归途中，他是去找商机的。

“展会上多是来自中东、东南亚地区的客户，欧美客户的身影要比往年少得多。”老张这次就是来找新兴国家的订单，尤其是在这场海啸般不时来袭的关税摩擦之后，关税90天窗口期里，除了“抢出口”老张另一急迫干的事。

5月14日起，中美相互调整后的关税正式实施。美国取消对中国商品加征的共计91%关税，并修改对中国商品加征的34%对等关税, 其中24%关税暂停加征90天，保留剩余10%关税。90天关税豁免期开启后，从订单暴涨、加紧生产到海运忙碌，众多外贸企业掀起“抢出口”浪潮。

作为华东地区一家塑料制品企业老板，老张的企业自然也不例外。老张的企业每年约有两成营收来自美国客户，中美关税90天窗口期给了企业海外业务一丝喘息机会，对比同期大涨20%的订单正在加紧安排生产出货，“每个月都有柜子发往美国，虽然海运费约上涨了10%，还是可以忍受的。”

喜忧参半的是，这90天的窗口期，老张坦言为“抢出口”工厂生产强度骤增，而订单激增相应之下，原材料采购、人员劳务费用、海运价格同样增长，老张面临着300万元的资金缺口。

“忙到缺钱”的老张，是这一波“抢出口”外贸人的缩影之一。海关总署最新数据显示，5月份，我国货物进出口总额增长2.7%，出口增长6.3%，保持平稳较快增长。一家大型股份制商业银行国际业务负责人赵波告诉记者，“目前统计来看，约有同比30%的外贸企业贷款需求增长。”

“贷款难度很大。正常经营下的贷款资金周转已抵押大部分固定资产，突然激增的订单之下产生新的资金缺口只能再贷款，但关税波动情况下银行放贷顾虑大。”老张直言出当下的难题。

另一头，银行忧虑的是贷款能否按时偿还的问题。“对于银行来讲是有所顾虑的，考虑到订单取消、贸易周期延长等情况下资金能否及时回笼导致还款风险，银行采取更加审慎的态度是必然的。”赵波说。

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审慎但不收紧？

银行贷款的逻辑变了

不过“双难”局面下，一个有意思的现象是，记者从多家银行了解到，即便放贷时银行多采取审慎态度，但收紧外贸企业贷款审批并非主流做法，同时因关税反复波动导致的坏账增加也并不明显。

“事实上，银行对外贸企业的融资态度肯定不能是‘一刀切’的。我们会研判企业历史经营情况，经营良好的外贸企业，只是因为关税波动暂时遇到困难，银行不会因此便抽贷或压缩贷款额度。”青岛银行交易银行业务负责人刘延年表示。

赵波指出了银行考量的另一层因素，“这一过程中，银行不光会评估关税波动风险，还会考量其他因素，比如客户自身是否具备还款能力，客户所处行业是否为关税加征较高的行业，企业境内外上下游贸易商本身有无风险抵御能力，企业销售市场是否多元化等。”

不可忽视的是，90天关税窗口期“抢出口”之下，资金链压力加大是外贸企业爬坡过坎的关键难题。按照老张的话来说，外贸企业需要银行关键时刻“救一把”。那么，当前情形下，银行评估企业贷款资质的核心指标是否有所改变？

赵波指出，“原来信保并不是特别重要的考量因素，但现在会把信保作为重要考量因素，但信保也并非完全兜底，只是增信手段，比如对于一些小型外贸商，如有信保加持，授信额度可调增。此外，也会通过存货周转率，现金流情况等财务指标，加以考量企业自身抗风险能力。”

在刘延年看来，“不同融资产品的核心指标有所不同。以‘出口快贷’信用融资产品为例，我们通过构建大数据模型，重点考量企业的历史出口收汇数据。”据了解，数字化技术在授信决策发挥的作用日益重要，青岛银行的“进口易贷”产品通过整合企业经营情况等多维度数据，构建风控模型进行信用评分，评分准入后再依托企业进口付汇数据核定授信，通过大数据评估企业信用风险。

另一头来看，越来越多的企业为拿下更多订单“抢出口”的同时，面临的考验只增不减，海运是必经的一关。

彭博数据显示，5月底以来中国对美集装箱船发船数量大幅反弹，6月全月同比增7.6%，远高于5月的-15.6%。货运公司Vizion数据显示， 5月12日后，中国至美国航线的集装箱预定量大幅提升，出现了时长约两周的脉冲，6月以来，集装箱预定量有所下滑但仍高于对等关税宣布前的水平；由于船舶调度需要时间，实际发船数量滞后集装箱预定量两周左右。

来源：国盛证券

应当看见，海运“热”现象的另一面便是，订船期订舱位的难度上调，舱位紧张导致运输周期延长，贷款期限与物流时效错配、交易方取消订单风险等问题也渐渐浮现。对于所有银行而言，这次所引发的订单交付与贷款还款之间的新变化，无异于一次大规模的风险管控压力测试。

赵波告诉记者，“银行基层单位是负责企业贷款的第一道防线，我行也会要求经营单位实时跟企业沟通交流，及时上报情况，设置应急预案，帮助客户度过资金危机，而不是抽贷或断贷。”

“除了推出‘汇率+费率+利率’专属优惠包降低企业综合成本，我们也在不断丰富拓展非金服务场景，依托‘银汇捷’境内外币运费支付产品提升企业支付海运费便利化程度，并积极探索订舱、查船期等附属服务。”刘延年指出了另一个发力点。

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关键时刻如何“救一把”？

抢转口、订舱难下的“靶向施力”

海关总署近日发布的数据显示，民营企业已连续6年保持我国第一外贸经营主体地位，今年前5个月，我国民营企业进出口总额10.25万亿元，占我国外贸总值超过一半，达57.1%。

民企无疑是外贸的“主力军”，民营经济促进法落地等政策端也在释放暖意，各项利好下，民营经济发展也需要金融资源持续加码。当下情形，金融机构关键时刻如何“救一把”？

从多家银行国际业务工作人员反馈来看，银行普遍采用大数据等技术手段追踪外贸企业“抢出口”实时动态，结合实时动向灵活调整策略应对突发状况，并尝试推出新融资产品以适应市场新变化，“一企一策”也是当下新变化中的主流做法。

“为了迎合市场形势需求，我行持续创新研发融资产品，解决企业在新形势下的多样化融资诉求，不仅推出出口快贷、进口易贷、惠贸+贷、信保速融等系列产品，还结合企业场景推出人民币融资+汇率避险、美元贷款+汇率避险等产品组合。”刘延年表示。

“我行以多维度策略为外贸企业提供差异化支持，今年以来，我行实现国际结算量同比增长超30%。”赵波告诉记者，“如果遇到订单交付时效冲突等导致的还款期限难题，从客户商品价值、征信记录、资金收付汇记录等多种角度评估客户未来还是能够承担风险的，银行就会采取紧急延展措施，给企业一定缓冲时间，帮助企业跨过难关，保证这笔业务能够顺利落地。”

赵波补充道，“未来关税变动不确定性高，银行端在企业有能力承担未来风险的基础上，会采取一些辅助性措施，比如大数据模型实时监控货品的市场行情，同时通过传讯网实时观测船舶物流信息，我们会帮助企业设定预警线，放贷时与企业协商一旦遇到此类风险信号增加担保做新增信，支持企业按时交付订单的同时控制贷款风险。”

如今得看到，“抢转口”也是外贸企业“抢出口”的一个新需求点。一个最新的例证是，国盛证券近期研报指出，“抢转口”强度仍不低，Marine Traffic数据显示，6月越南港口到港、离港船舶数量同比分别为22.0%、23.4%，续创历史同期新高。

来源：国盛证券

以青岛为首的胶东五市外贸产业发达，作为A+H 两地上市的城商行，持续深耕本土市场的青岛银行，从外汇政策咨询、资本项目登记，到NRA账户服务、跨境结算再到跨境融资，推出的“跨境出海通”可为企业提供“一揽子”服务。目前，该产品已为近200家企业提供服务。

刘延年向记者举了一个例子，“鲁东地区一家贸易公司因东南亚便于开展贸易往来，拟在东南亚建厂生产，青岛银行协助该企业对接指引办理ODI境外投资登记，顺利落地境外产能布局；此后，该企业通过‘百币速汇’产品使用人民币账户汇出1亿小币种资本金，用于工厂经营周转，实现便捷高效的跨境清算。目前，‘百币速汇’可以人民币或美元账户实现近百种小币种的清算。”

既要扶持外贸企业，也要保障自身资金安全，这无疑是摆在银行面前进退维谷的一道难题，不过反过来看，压力之下，银行此时出手，不仅是必须且必要的战略选择，也更有可能成为同业间比拼实现突围的新“撬点”。

（文中受访人老张、赵波为化名）

（大众新闻记者 都亚男）