资产保险化率是衡量国有企业资产保险覆盖程度的关键指标。提升资产保险化率，既能增强我省企业抵御经营风险的能力，又能有效促进资产的保值增值。我省国有企业数量多、规模大，在全国名列前茅，经济贡献尤为突出。然而，资产保险化率与保险大省地位不相称，大型国企保险化率偏低、投保结构单一等问题亟待解决。当前，提升我省国企资产保险化率，对确保省属企业不爆发系统性风险、提高投资效率、防控投资风险以及发挥国企“挑大梁”作用、推动全省经济高质量发展具有重大意义。

提升保险化率面临的问题

国有企业在经济社会发展中扮演着“稳定器”和“压舱石”的角色。我省国有企业在资产保险化的过程中，面临的主要风险与挑战是多方面的。宏观经济视角下，全球经济不确定性加剧及国内经济下行压力增大，国有企业资产价值波动风险凸显。此外，国有企业还面临市场风险，包括利率变动、汇率波动等，均可能对资产价值造成不利影响。此外，国有企业在提升资产保险化率时，还可能面临内部管理风险，如决策失误、内部控制不严等问题。因此，我省国有企业亟须建立全面的风险管理体系，加强内部控制与合规性检查，提升企业应对突发事件的能力。然而，调研数据显示，我省国有企业资产保险化率偏低，存在与保险大省地位不匹配、大型国企保险化率不足、投保结构单一等问题。针对这些问题，我省应出台相关政策，鼓励国企多元化投保，优化保险结构，同时加强风险管理培训，提升国企风险意识，确保资产保险化率稳步提升，为全省经济稳定发展筑牢基石。

国有企业资产保险化率与保险大省地位不匹配。我省国有企业的资产规模在全国排名前列，国有企业的整体实力和水平不断提升‌。省国资委数据显示，2023年山东省国资监管企业实现了营业收入41267.1亿元，利润总额1273.6亿元，净利润801.0亿元，总资产达到177749.7亿元。值得一提的是，我省国有企业数量在全国位居第一，拥有1124家国有企业，这一数字超过广东的1079家和江苏的1013家。

目前，山东省保险机构总量继续保持全国第一，这不仅彰显了我省在保险服务领域的强劲实力，也反映了我省保险业的潜力。企业资产风险发生具有偶然，如一旦发生，可能会造成巨大或深远影响。近年来，我省高度重视国有企业改革发展，将其置于全局工作的核心位置，深入推进国企改革三年行动及深化提升计划，有效防范并化解国企风险隐患，促使全省国企改革发展取得了显著成就。然而，部分国有企业在重组改制、项目投资等过程中，资产保值增值面临诸多挑战。我省国企风险防控意识还有待加强，企业还没有形成完整的风险管理工作体系。尽管山东是保险大省，但根据调研数据，山东国有企业资产保险化率仅为30.57%，与之形成对比的是，省属企业资产证券化率已达到51.13%，显示出资产保险化率与资产证券化率之间存在差距。

大型国有企业资产保险化率偏低。我省大型国有企业经济实力强劲，但是资产保险化率普遍偏低，规模越大的国有企业，其资产保险化率越低。以山东能源集团、山东钢铁集团和山东省商业集团2022年数据为例，山东能源集团总资产9511.23亿元，资产保险化率5.77%；山东钢铁集团总资产1820.84亿元，资产保险化率26.99%；山东省商业集团总资产1331.1亿元，资产保险化率58.95%。然而，山东能源集团作为我省国有企业的“龙头”，资产保额仅为548.84亿元，保费为3758.20万元，其资产保险化率较低。这一现象凸显了大型国企在资产保险化方面的短板，急需提升风险管理意识，完善保险机制，以保障国有资产安全，促进可持续发展。

以钢铁企业为例，企业资产较为集中，资产规模较大，在实际生产经营管理中，出现风险后带来的经济损失要远远大于一般企业。钢铁生产流程复杂，在设备运行过程中会受到诸多因素的影响，一旦出现较大的生产设备事故，对企业的正常经营将造成严重影响。因此，财产保险对钢铁企业的重要性和必要性可见一斑。同时，企业进行财产保险发生属于保险责任的损失，通过获得的保险赔款可以有效投入到资产的恢复当中，减少因事故带来的经济损失。为此，钢铁企业应积极投保财产保险，确保在设备故障、安全事故等风险发生时能够及时获得赔偿，减轻经济损失。同时，企业需加强内部风险管理，定期进行设备维护和员工培训，提升安全防范能力，形成多层次的风险防护体系。

国有企业资产投保结构单一。在财产投保管理、运营管理以及赔付管理方面，众多国有企业过于侧重保险赔付管理，仅关注赔付金额占保险投资的比例，却忽视了企业财产保险的事前预防和事中控制。国有企业资金风险管理体系尚不健全，部分企业在风险评估和预警机制上存在明显短板，难以有效识别和应对资金风险。此外，内部控制体系存在漏洞，增加了管理风险和违规操作的可能性。因此，我省亟需优化国企资产投保结构，规避经营风险，完善风险评估和预警机制，强化内部控制，确保资金安全。

目前我省国有企业资产投保险种集中，投保结构单一，以课题组统计的国有企业为例，主要投保的险种包括财产一切险、机器损毁险、安全生产责任险等，保费占总保额的96%以上，其中企业财产一切险和机器损毁险占比尤为突出。以山东钢铁集团为例，投保的险别有8类，而山东能源集团和山东省商业集团都是15类。值得一提的是，据山东钢铁集团2023年度财务报表显示，2023年实现营业收入1408.2亿元，亏损24.06亿元。2023年山东钢铁集团共计10家公司不再纳入合并范围，表示山东钢铁集团丧失这10家公司的控制权。面对连续两年的亏损和控制权流失的严峻挑战，山东钢铁集团在困境中寻求破局之道，亟须在行业寒冬中加速转型升级，探索绿色低碳、智能化的高质量发展路径。山东钢铁集团通过优化资产投保结构、强化内部控制、完善风险评估机制，逐步提升风险抵御能力。

提升资产保险化率、防范经营风险的建议

‌国有企业作为国家控股的企业形式，其资产保险不仅关乎企业自身的风险管理，也涉及国家利益和公众安全。因此，我省应引导国企科学配置保险资源，拓宽险种覆盖面，构建全面的风险防控网络。同时，加强政策支持和监管力度，推动国企建立健全风险管理体系，提升风险识别和应对能力，确保国有资产保值增值，维护国家经济安全和社会稳定。增强我省国有企业财产险的风险管理能力，降低运营风险，提升我省国有企业资产保险化率，提高企业的盈利能力和市场竞争力，推动国有企业在全省经济高质量发展中“走在前、挑大梁”。

（一）防患于未然：‌加强国有企业风险评估

一是健全国有企业风险管理制度。国有企业要不断强化风险管理意识，在生产经营管理中进一步加强企业财产保险管理，做到保险与安全防范相结合，合理运用保险以减少资产风险可能给企业经营带来的损失。要正确认识风险、研判风险，让风险管理能力走在风险发生之前，推动国有企业坚决守住不发生系统性金融风险的底线，做到投资业务稳健推进、经营管理平稳有序、风险管理有力有效、发展质量稳步提升。二是强化风险意识，加强国有企业各类风险管控，实时监测预警。构建完善的国有企业风险监控体系，全面加强对各类风险的监测预警，确保在风险萌芽阶段即可迅速采取针对性措施予以化解，切实保障公司资产安全及客户利益不受损害。在风险评估和监控方面加强与监管部门和行业协会交流与合作，共同完善风险评估和监控机制，提高风险管理效率‌。

（二）提质增面：推动国企扩大投保险别、提升资产保险化率

一是“因地制宜”采取差异化保险策略。建议优先考虑市场化保险公司承保风险高发地区的国有企业并适当加大保费投入力度。对于风险中等或风险较低的地区，可考虑以自保公司为主，在已有保险范围和险种的基础上予以保障。鼓励国企根据自身行业特点和风险状况定制专属保险方案，确保保险覆盖面广且针对性强。二是“因时而异”采取差异化投保策略。在月份上采取差异化投保策略，企业可对全年各月份风险发生程度进行分析，在月份上采取差异化的保险策略，进一步加大在风险高发时段的资产保险力度。针对季节性风险，灵活调整保险方案，确保在关键时期资产得到充分保障。同时，加强与保险机构的深度合作，利用大数据和智能技术，精准评估风险，优化保险资源配置，实现风险管理的精细化、科学化，进一步提升国企抗风险能力。三是不断优化险种选择。当前，多数企业投保的险种主要聚焦于转移自然灾害和意外伤害风险，旨在保障员工在日常工作和生活中因意外伤害导致的人身损失，险种以财产一切险、机器损坏险、雇主责任险及团体人身意外伤害险等传统类型为主。因此，建议在现有投保险种的基础上，适当拓展保险范围，特别是国有企业，可考虑增加利润损失险、货物运输险等险种。同时，注重保险与科技融合，利用大数据、人工智能等技术手段，精准评估风险，优化保险方案，提升保险覆盖面和保障效果，确保国有企业资产安全与持续稳定发展。

（三）保驾护航：优化保险服务，指导国有资产应保尽保

一是‌明确保险需求。国有企业需要根据自身的资产情况、经营环境和风险评估，确定需要投保的资产类别和保险额度。这需要对固定资产、流动资产及重要设备等进行全面细致的评估，以确保保险覆盖范围切实符合企业的实际需求。例如，对于有机器设备类的生产性企业，建议分别投财产综合险和机器设备损坏险，以避免不属于单一险种保险责任而不能赔付的情况。二是建议成立山东国有企业资产保险经纪公司，全面指导企业选择合适的保险产品和保险公司，整合优化现有国有企业保险公司业务范围。三是合理确定企业资产保额。国有企业在投保时应科学评估保险金额，避免因保额不足而导致的比例赔付问题。保险金额需充分覆盖潜在风险，确保在发生理赔时，企业能够获得充分的赔偿。建立快速响应机制，确保理赔流程高效便捷，缩短赔付周期。

（四）藏险于技：利用技术手段提升国企资产保险

一是利用人工智能、大数据和云计算等先进技术，提升我省国有企业风险评估的精准度和监控的实时性。通过建立完善的数据平台和风险模型，能够更精确地识别和评估各类风险，科学划分风险等级并依据评估结果合理选择和安排险种，灵活调整保险策略，确保险种配置的合理性。持续利用信息化手段优化资产管理系统，充分利用企业资产信息库资源，结合企业资产规模和实际状况，科学合理地处理资产风险损失索赔事宜。 二是积极跟进国有企业风险理赔工作。特别是要加强各理赔阶段与承保公司的衔接跟进，确保最大限度地降低企业资产风险所带来的冲击。利用技术手段，指导国有企业对信用评级、项目评审、风险控制、法律合规等关键环节进行优化，从而全面提升风险防范的系统性、前瞻性和针对性。三是创新保险产品与服务。提升保险化效率还需借助科技手段，如大数据分析和人工智能模型，来更精准地评估风险和定价。保险公司通过大数据分析近年来国有企业的风险发生状况，评估高风险事件并重点承保这些高风险事件导致的资产损失，为国有企业提供更合理的保险费率，从而为国有企业提供更个性化的风险管理解决方案。同时，鼓励保险公司开发针对国企特有风险的定制化保险产品，以满足多样化需求。 

[作者：钱进 山东社会科学院经济研究所（生态文明研究院）副研究员]