半岛全媒体记者 文鸿飞

9月24日行情后,A股肉眼可见地“火”了。交易行情显示,在9月24日至10月24日这18个交易日,沪深京三市累计成交额达33.62万亿元。在超30万亿元“酣战”A股的带动下,其他投资渠道也空前火热并“内卷”。为抢占市场份额,多家基金公司官宣降价,多家银行宣布降低基金申购费率,银行理财掀起新一轮“降费潮”,市场再现“0费率”理财产品。

降价、降费对于当下的行情有何助力?未来还会降吗?其能否作为银行、基金公司或理财公司在激烈竞争中获胜的关键?且看记者的相关调查采访。

基金公司:

10月以来10余家宣布降价

“费率战”或越来越激烈

A股回暖后,不少投资者开始借“基”入市。10月23日,中国证券投资基金业协会发布的最新一期公募基金市场数据显示,截至2024年9月底,我国境内公募基金管理机构管理的公募基金规模合计32.07万亿元,较8月底增加1.16万亿元,增幅为3.77%。据悉,这是我国公募基金总规模首次突破32万亿元。“十一假期以来,看着渐好的行情,忍不住又买了两只基金,一只是万家精选,一只是招商中证A500。之前行情差的时候,回本就离场的决心就这样被动摇了。”基金投资者滕女士告诉记者。

随着A股的回暖反弹,投资者风险偏好提升,基金公司开始发力揽客,纷纷选择降低费率。据粗略统计,今年10月份以来,约有包括银华基金、华夏基金、万家基金等在内的10余家基金公司宣布旗下基金“降价”。

10月19日,银华基金发布公告称,自10月21日起,对银华上证科创板100ETF调低基金管理费率及托管费率。其中,管理费年费率由0.50%调低至0.15%,托管费年费率由0.10%调低至0.05%。在此之前,10月16日,华夏基金发布公告称,自2024年10月17日起,黄金ETF华夏及其联接基金的管理费率均由0.5%下调至0.15%,托管费率均由0.1%下调至0.05%,下调幅度分别为70%、50%。10月14日,博时基金宣布对博时创业板ETF及其联接基金进行降费,调整后,产品管理费率、托管费率分别降至0.15%、0.05%。此外,博时创业板ETF联接C类基金份额的销售服务费年费率由0.4%降至0.1%。再之前,10月8日,鹏华基金宣布对鹏华沪深300ETF及其联接基金管理费率由0.5%降至0.15%,托管费率由0.1%降至0.05%。此外,国泰基金也自10月8日起下调了国泰沪深300增强策略ETF费率,管理费率由1%降至0.5%。

多位业内人士认为,随着越来越多的基金公司加入“战团”,“费率战”或将越来越激烈。记者注意到,除降低基金管理费率、托管费率以外,还有部分基金公司宣布降低申购门槛。比如,中欧基金公告称,自10月14日起对旗下部分基金的最低交易限额作出调整,具体调整方案如下:各代销渠道单个账户单笔首次最低申购金额调整为0.01元(含申购费),单笔最低定投申购金额(不开通定投的基金除外)调整为0.01元(含申购费)。

对于基金公司纷纷官宣降低费率的行为,中国企业资本联盟副理事长柏文喜在接受媒体采访时表示,下调费率对市场和投资者来说具有积极影响。首先,降低费率直接减轻了投资者的成本负担,使得投资者能够以更低的交易成本参与投资,从而增加收益空间和提升投资获得感；其次,这一行动有助于吸引更多的中长期资金配置,增强了产品的市场竞争力,尤其是在市场震荡走强的背景下,能够吸引长期资金的配置。

银行代销基金:

申购费率全面一折起

但仅有价格优势是不够的

基金公司纷纷官宣降价打折的同时,以费率优惠“揽客”正在成为银行基金代销的“重头戏”。10月17日,交通银行微银行公众号发文称,投资者通过交通银行APP买代销公募基金,申购费率全面一折起。在此之前,招商银行行长王良在一公开场合宣布,招行代销公募基金将全面实施买入费率一折起,其范围囊括线上线下全渠道、基金品种全品类和认申购等费率类型。据悉,目前招行上架基金超1.2万只,涵盖指数基金、FOF基金、偏债基金等品种。

其实,在此次股市回暖之前,就有银行开展了代销基金费率优惠活动。比如,7月29日,民生银行在官网发文称,2024年8月1日至2024年12月31日期间,对部分证券投资基金交易费率进行优惠。在活动期内,通过中国民生银行柜台、网上银行、手机银行渠道申购和定投上述基金产品,其前端申购和定投费率享有1折优惠。

至于银行为何纷纷降低代销基金申购费率,中国银行研究院研究员梁斯在接受媒体采访时表示,降低申购费率最直接的影响便是降低投资者交易成本,有助于吸引更多投资者参与基金投资,增强客户黏性,在不少投资者借“基”入市的背景下,银行权益基金代销有望迎来新的机会。但邮储银行研究员娄飞鹏认为,增强银行基金代销业务市场竞争力,仅有价格优势是不够的,银行一方面需要畅通销售渠道,方便各类客户快捷地获得金融服务；另一方面需要和基金公司等广泛开展合作,丰富代销基金产品种类。

理财公司:

月内超30只产品提前终止

零费率再现市场

近日,工银理财总裁高向阳透露,“股债跷跷板效应”叠加季末存款互动,9月下旬至10月上旬,理财行业规模累计下降了约1.24万亿,总规模从前期超过30.5万亿的峰值水平降至29.6万亿左右。同时,9月24日权益市场走强,债市波动,理财产品净值波动增大,本月以来,已有超30只理财产品提前终止。记者采访时,市民林先生表示,他有一只低风险的理财产品,最近竟然出现了亏损。“风险等级为R2,买了好几年了,收益一直为正,最近市场这么好,不知道为啥却出现了亏损。真是百思不得其解。”他纳闷地说。

与此同时,进入10月以来,银行理财公司掀起了新一轮“降费潮”,市场再现“0费率”理财产品。据不完全统计,10月份以来,已有民生理财、华夏理财、汇华理财等多家理财子公司下调了部分产品销售费率、管理费率。调整后,多款理财产品管理费率降至0元。

10月24日,招银理财发布公告称,对招睿稳泰十四月封闭28号固定收益类理财计划和招睿添利7天持有1号固定收益类理财计划给予阶段性费率优惠,固定投资管理费从0.15%(年化)下调至0.05%(年化)。自10月16日起,民生理财先后发布了数十条关于理财产品费率优惠的公告,涉及固定管理费、销售费、托管费等多个品种,优惠后的费率低至0.01%。

不仅如此,还有理财公司加大了降费力度,部分产品甚至实现了“0费率”。例如,汇华理财近日宣布,将于2024年10月22日至2025年8月6日对汇华理财-财富灯塔稳享封闭式固定收益类理财产品2419期理财产品的固定管理费率进一步优惠,即:产品固定管理费率由0.1%(年化)下调至0.00%(年化)。

为什么理财公司频频降费?招联首席研究员董希淼接受媒体采访时表示,一方面,理财公司通过费率下降传递出对自身投资能力和市场发展的信心。另一方面,将理财公司与投资者利益捆绑得更为紧密,有助于增强双方黏性。从未来趋势看,中信证券首席经济学家明明在接受媒体采访时表示,考虑到目前银行理财产品费率水平整体偏低,后续进一步下调空间有限。他同时表示,理财子公司还需根据监管政策和资管发展趋势不断完善产品线,以客户为中心,基于银行理财的客户特点进行资产配置,重视内部管理,提高运营效率,达到降本增效的效果。

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银行“双十一”促销

“卷”出新花样

随着“双十一”的临近,各银行的花式营销活动也密集出炉,尤其是与信用卡相关的促销,有的广覆盖,有的精准发力,堪称“卷”出新花样。

首先,广覆盖。中国银行信用卡方面发布的“双11惠买单”活动方案显示,活动期间,使用中国银行信用卡在通过不同支付平台支付可享不同权益。此外,信用卡首绑微信、支付宝、京东、美团、携程、抖音、拼多多、唯品会还有红包、立减金等福利。平安银行推出的信用卡双十一“巨惠购”以“送羊毛,来真的!”为主题,其分期满减优惠覆盖淘宝天猫、京东、支付宝平台,至高享24期免息并立减120元。

其次,精准发力。“双十一”期间,浦发银行信用卡一方面联合中国移动,活动期间,持卡人通过中国移动商城浦发信用卡分期专项页面,使用该卡分期购买手机,至高可享受400元满减优惠,满减可叠加话费好礼与24期免息福利。一方面,持卡人在浦发信用卡合作的经销商门店购买活动指定的新能源汽车品牌或车型,或通过直客式分期购车时办理浦发银行信用卡汽车分期业务的持卡人,有机会获取最高1666元刷卡金。

另据报道,今年双十一期间,花呗支持3C数码家电等品牌分期免息。

除信用卡外,银行消费贷再度开“卷”。例如,张家港农商行近日力推“抢战‘双11’‘贷’您嗨不停”——“大家好贷”产品,年化利率低至2.25%(配合优惠券),最高可贷30万元。