风口财经记者 王雪

3月25日晚间，招商银行发布2023年年报，这家被业界称为“零售之王”的银行经历了14年来首次营业收入负增长。

年报显示，2023年，招商银行实现营业收入3391.23亿元，同比下降1.64% ；实现归母净利润1466.02亿元，同比增长6.22%。其中，利息、非息净收入规模，同比分别下降1.63%、1.65%。非息收入中，财富管理收入同比下降7.9%。

收入增长承压、净息差持续下滑之际，招商银行释放部分拨备来弥补利润增长缺口。招商银行行长王良表示，受政策性因素叠加的影响，预计一季度将整体呈现经营压力进一步加大的态势。

营收14年来首次负增长

近年来，银行业净息差持续收窄，在盈利方面稳坐“头把交椅”的招商银行同样不好过。

年报显示，截至2023年末，招商银行资产总额突破11万亿，不出意外继续引领9家A股上市股份行；负债总额也逼近10万亿大关，吸储能力依旧强大。

但业绩方面，招商银行出现14年来首次营收负增长。2023年，招商银行实现营收3391.23亿元，同比下降1.64%；实现归属于股东的净利润1466.02亿元，同比增长6.22%。

招商银行年报截图

对于2023年营业收入的“缩水”，招商银行亦有所察觉。招商银行行长王良在2022年业绩会上就曾提到，2023年的挑战是营业收入，而营业收入的挑战主要在于重定价带来的息差收窄，导致净息收入增长出现缺口。彼时王良预测，要弥补2023年营业收入的缺口，一是靠业务增量，二要靠非息业务。

然而，从年报来看，该行净利息、非息收入均表现不如人意。

2023年，招商银行利息收入3756.1亿元，同比增长6.29%，但净利息收入2146.6亿元，同比下降了1.63% 。所谓的净利息收入，本质便是吃存贷款的利差，而2023年，对于银行业来说正是“两头承压”的年份。负债端，由于2023年的资本市场走势，个人客户更愿意存定期，而企业客户们的低成本活期资金增长有限，导致银行利息成本有所上升。资产端，由于LPR持续下调，导致企业新增贷款利率也同步下滑，而居民由于消费和购房意愿有待复苏，信用卡贷款和新增房贷增长乏力。

招商银行年报截图

非利息净收入1244.5亿元， 同比下降1.65% 。财富管理手续费及佣金收入同比下降或是拖垮非息收入的关键。截至2023年末，招商银行财富管理收入452.68亿元，同比下降7.9%。其中，财富、资产管理手续费及佣金收入分别为284.6 亿元、114.7亿元，同比均下降7.89% 。

资产减值损失下降弥补利润缺口

在利息、非息承压，营收下滑57亿元的背景下，招商银行如何实现86亿元净利润增长？

探究年报可以发现，去年招商银行备受热议的反向讨薪，并未对业绩产生实质性影响。财报显示，2023年，招商银行执行绩效薪酬追索扣回的员工4415人，追索扣回绩效薪酬总金额4329万元。相比87亿增长的净利润几乎可以忽略不计。

资产减值损失大幅下降以及释放的部分拨备，真正弥补了营收下滑对招商银行利润的影响。

招商银行年报截图

所谓的信用减值损失，是指预估可能出现的需要用自有资金填补的损失项目。年报显示，2023年，招商银行计提信用减值损失412.7亿元，较上年的567亿元大幅减少近155亿元，降幅达到27.26%。除了贷款信用减值损失同比增加14.7亿元 ；金融投资、应收同业、表外预期信用减值损失，合计较上年减少136.21亿元，其他信用减值损失则同比减少33.3亿元。对此，招行表示，一方面是由于资产规模变动导致，另一方面是资产质量相对稳定、个别客户风险下降及资产清收，冲回了其前期已计提金额。

信用减值损失大幅减少的同时，招商银行拨备调整也释放了部分利润。截至2023年末，招商银行拨备覆盖率为437.7%，较上年底下降13.09个百分点；贷款拨备率4.14%，较上年末下降0.18个 百分点。

从资产质量来看，招商银行不良率与新生成不良贷款均有所放缓。截至去年底，该行不良贷款余额615.7亿元，同比增加35.7亿元；不良贷款率0.95%，同比下降0.01个百分点。

一季度经营压力进一步加大

受多重因素叠加影响，展望2024年一季度，商业银行仍将面临较大经营压力，招商银行也不例外。

3月27日，在招商银行召开2023年度业绩发布会上，针对2024年一季度业绩，招商银行行长兼首席执行官王良表示，受政策性因素叠加的影响，预计一季度将整体呈现经营压力进一步加大的态势。

为降低由于整体贷款利率下行带来的“缺口”，在非息收入增长方面，王良表示，招商银行将广开财路，在财富管理、资产管理、资产托管、债券投资交易等方面多管齐下。同时，严格加强费用的控制，降低各项成本费用的开支，通过降本增效来促进收入增长，尽最大的努力实现利润增长。、

招商银行副行长、财务负责人、董事会秘书彭家文表示，目前来看，外部有利因素仍然存在。从内部来看，最关键的还是抓客群，无论是对公还是零售，通过客群的扩面带来收入的增长，这是非常重要的源头性因素。其次，要抓存量客户的经营，从而缓释降费政策的影响。

对于息差趋势，彭家文表示，今年银行业的净息差将持续承压，变化的节奏可能是一个比较需要关注的点。受多因素影响，今年的贷款收益率或将持续下行，但环比降幅可能会逐步趋缓。“一季度的息差可能会是一年当中压力最大的，同时今年的息差可能是未来几年的相对底部。”